Rappelons que
le prix de l'option (dans le cadre du modèle de Black et Scholes)
dépend de 5 facteurs déterminants: le cours du sous-jacent, le prix
d'exercice, le taux d'intérêt, le nombre de jour restant jusqu'à
l'échéance et la volatilité (supposée constante).
A un instant
donné, les 4 premiers facteurs sont connus.
Il est alors
possible, connaissant le prix de marché du call de déduire une valeur
unique pour la volatilité. Cette valeur de volatilité est appelée volatilité
implicite.
Le problème
est que la fonction inverse du modèle de Black et Scholes n'est pas
explicite. La solution est d'utiliser un algorithme pour calculer la
valeur de la volatilité implicite.
(L'étude de
cet algorithme ne fait pas l'objet de ce projet.)
Pour avoir
plus de renseignements sur la volatilité implicite...